Share
Un bilanț este ca un roman mare scris într-o limbă pe care nu o vorbiți. Vă poate spune multe lucruri utile despre o companie, dar când majoritatea dintre noi se uită la termeni precum "creanțe nete" și "datorii pe termen lung", simțim că ochii noștri încep să aplece peste.
Vestea bună este că jargonul este ușor de decodat. În tutorialul anterior din această serie privind situațiile financiare, am analizat modul în care citim o declarație privind veniturile și am descoperit că sub toată complexitatea suprafeței a fost o poveste destul de simplă a unei companii care face afaceri de la an la an.
Este exact același lucru cu un bilanț. În acest tutorial, vă vom ajuta să traduceți limba contabilă în limba engleză, pentru a înțelege povestea pe care o vă spune o afacere prin bilanțul său.
Veți începe prin a înțelege scopul bilanțului și modul în care acesta este structurat. Apoi, vom trece prin linii, prin rupere, pentru a vedea cum se spune povestea.
Când înțelegeți cum funcționează, vom lua ceea ce ați învățat și îl vom aplica într-un exemplu din lumea reală, conturile Apple. Apoi, vom analiza câteva variații pe care le-ați putea întâlni, atât în S.U.A., cât și în străinătate.
Până la sfârșitul tutorialului, veți înțelege cum funcționează un bilanț și ce vă spune despre sănătatea unei afaceri. În loc să vă simțiți glazura ochilor, veți putea citi un bilanț la fel de ușor ca și când ați citiți romanul preferat.
Ca și în tutorialul precedent, vom lucra cu exemplul unei companii fictive, CoolGadget Corp. Iată un rezumat al bilanțului CoolGadget, pe care îl puteți descărca și ca foaie de calcul.
Ok, care este reacția ta inițială?
Cu excepția cazului în care aveți un fundal în domeniul finanțelor sau al contabilității, este probabil ceva de genul "Ce ...?" Să vedem ce se întâmplă aici.
Scopul unui bilanț este să adune tot ce este o companie - toți banii, clădirile, echipamentele și așa mai departe - și, de asemenea, să ia în considerare orice bani pe care îi datorează sub formă de împrumuturi bancare sau alte datorii. Tot ceea ce deține este listat la categoria "active", iar tot ce îi revine este "pasiv".
Dacă ați făcut propriul dvs. bilanț personal, de exemplu, ați putea avea o casă, o mașină, conturi de economii și un fond de pensii în cadrul "activelor" și un credit ipotecar, de împrumut auto și de credit card în cadrul "pasivelor".
Deci, unde intră partea de echilibrare? La urma urmei, în exemplul personal, este puțin probabil ca activele dvs. să corespundă exact pasivelor dvs. Unul sau celălalt va fi aproape întotdeauna mai înalt (și sperăm pentru binele dvs. că este vorba despre active).
În exemplul nostru, activele CoolGadget de 1,5 milioane de dolari sunt mai mari decât pasivele sale de 1,1 milioane de dolari, lăsând o diferență de 400 000 USD.
Pentru indivizi, această diferență ar fi pur și simplu cretă ca o valoare netă a persoanei, dar pentru companii funcționează puțin diferit. Companiile au toți proprietari, fie că este vorba despre o singură persoană, o mână de oameni sau milioane de acționari. Ceea ce a rămas din activele unei companii după scăderea datoriilor aparține proprietarilor.
Astfel, în cazul CoolGadget, cele 400.000 de dolari sunt enumerate ca capitaluri proprii. Bilanțul se echilibrează perfect: totalul activelor este de 1,5 milioane de dolari, iar totalul datoriilor și capitalurilor proprii este de 1,5 milioane de dolari. În fiecare bilanț la care te uiți, vei vedea că are loc același act de echilibrare. Este o modalitate de a vă asigura că fiecare penny este luat în considerare.
Deci, aceasta este o vedere la nivel înalt a bilanțului. Majoritatea bilanțurilor, totuși, oferă mai multe detalii despre modul în care aceste active și pasive sunt rupte. Detaliile sunt ceea ce ne ajută să înțelegem exact ce poveste spune afacerea. Ne vom uita la fiecare secțiune pe rând și vom vedea ce ne spun.
Știm deja că activele sunt toate lucrurile pe care compania le deține. Deci, această secțiune a bilanțului arată doar mai multe detalii cu privire la exact ce sunt aceste lucruri.
Defalcarea de bază este între "activele curente" și "activele imobilizate". Este ușor de înțeles diferența dacă vă gândiți la finanțele personale. "Curent" ar fi lucrurile la care aveți acces rapid, de exemplu banii din contul dvs. de verificare. Activele "non-actuale" sunt lucrurile pe care le dețineți pe termen lung, dar nu le puteți vinde rapid, cum ar fi casa dvs..
În mod ideal, doriți să vedeți numere sănătoase în ambele secțiuni. CoolGadget, cu toate acestea, are active imobilizate de aproape 1.4 milioane dolari, dar activele curente de doar 125.000 dolari. Acest lucru este îngrijorător, deoarece compania ar putea încerca să-și plătească facturile fără a-și vinde activele pe termen lung sau pentru a prelua mai multe datorii. Este ca și cum ai avea o casă, dar nu ai bani în contul de verificare să plătești factura de utilitate.
Acum, să ne uităm la liniile individuale.
Bani lichizi în contabilitate nu înseamnă facturi fizice și monede. Înseamnă doar bani la îndemână, ca și banii din contul dvs. de verificare.
investitii pe termen scurt sunt lucruri precum acțiunile și obligațiunile pe care conducerea intenționează să le vândă în decurs de un an.
CoolGadget are creanțe nete de 15.000 de dolari pentru că au vândut niște gadgeturi, dar încă nu au primit banii în contul său. Când banii intră, va fi mutat pe linia "cash", dar pentru moment este înregistrat aici.
CoolGadget are 1.000 de gadgeturi care stau în depozitul său, așteptând să fie vândute și expediate. Fiecare dintre ele este în valoare de 100 $, deci este inventar este de 100.000 de dolari.
„Alte"Este, desigur, doar o găleată convenabilă pentru lucruri care nu se potrivesc în altă parte.
CoolGadget a scos 450.000 de dolari în obligațiuni pe 10 ani și altele investiții pe termen lung. Îmi place această gândire înainte, dar lasă compania să fie îngrijorător de mică față de activele curente.
Compania are, de asemenea, un spațiu de birou răcoros în centrul orașului San Francisco, acoperit cu televizoare gigant cu ecran plat pe fiecare perete, un acvariu și o saună. Prin urmare, cifra mare pentru imobilizări corporale.
Active necorporale suna ca un pic de categorie vagă, dar de fapt este foarte important, în special în economia actuală bazată pe cunoaștere. Ea măsoară valoarea mărcii CoolGadget, a proprietății intelectuale, precum brevetele și mărcile comerciale, precum și a altor active non-fizice.
Alte bunuri: da, găleata din nou.
Aici puteți vedea aceeași defalcare între "curent" și "non-curent". În acest caz, "datorii curente" înseamnă bani care trebuie plătiți în decurs de un an. Datoria pe termen lung este "non-curent".
Această parte a povestii arată că CoolGadget este în necazuri. Datoriile curente sunt mai mari decât activele curente, ceea ce înseamnă că, dacă nu se schimbă ceva destul de repede, se va lupta să își plătească facturile. Acesta este genul de poveste pe care detaliile bilanțului vă pot spune și în acest caz se pare că nu va avea un sfârșit fericit.
Din nou, hai să trecem prin fiecare linie.
CoolGadget a cumpărat acele televizoare cu ecran plat pe contul companiei și nu le-a plătit încă. Împreună cu banii pe care îi datorează furnizorilor, acest lucru face ca o sumă de 200.000 de dolari să fie umedă creanțe. Gândiți-vă la acest lucru ca la un echilibru al cărților de credit pe care nu l-ați plătit.
Cheltuieli cumulate sunt lucruri pe care știi că trebuie să le plătești, chiar dacă factura nu a intrat încă. Dacă ați obținut venit și nu ați plătit încă impozit pe acesta, de exemplu, ați înregistra factura fiscală așteptată ca o cheltuială acumulată.
Probabil vă dați seama ce datoria pe termen lung mijloace. CoolGadget-ul este imens, acest birou din San Francisco, probabil, este ipotecat până la mâner. Acum știm de unde a venit această cheltuială cu dobânzi mari din contul de profit și pierdere.
În această secțiune, CoolGadget contabilizează ceea ce a rămas din active după ce a luat datorii și alte datorii.
Partenerii fondatori ai companiei au pus inițial 350.000 dolari pentru a începe compania: asta e stoc de capital.
venituri reținute line este locul unde se acumulează profiturile companiei din anii trecuți. Am văzut în tutorialul cu privire la veniturile proprii faptul că CoolGadget a făcut venituri nete de 8.000 $ și puteți vedea că înregistrați aici: câștigurile încasate au crescut de la 42.000 $ în 2012 la 50.000 $ în 2013.
Astfel, am acoperit întregul bilanț: active, datorii și capitaluri proprii. Să aplicăm ceea ce am învățat într-un bilanț real: Apple Inc., preluat de la pagina 47 a raportului său anual pentru anul 2013.
Aspectul este același ca în exemplul nostru, dar Apple a inclus câteva detalii diferite, înregistrând lucruri importante pentru propria afacere. Puteți vedea că Apple raportează "venituri amânate", de exemplu, și "bunăvoință". Iată ce înseamnă acestea:
Venituri amânate este atunci când primiți bani în avans pentru ceva ce nu ați livrat încă. Este înregistrat ca o obligație pentru a arăta că încă îi datorați bunurile clientului.
bunăvoință este probabil cel mai misterios element din bilanț la prima vedere. Pentru a înțelege acest lucru, uitați de orice definiție a vieții reale pe care o aveți pentru "bunăvoința". Pentru un contabil, bunăvoința este altceva. Dacă Apple cumpără o altă companie pentru 1 miliard de dolari, de exemplu, dar activele fizice ale companiei au fost de numai 600 milioane dolari, restul de 400 milioane de dolari ar fi înregistrate în bilanțul său ca fond comercial.
În general, puteți vedea că Apple are un bilanț mult mai puternic decât CoolGadget. Activele sale curente de 73 miliarde de dolari acoperă cu ușurință datoriile curente, iar nivelul datoriei globale este destul de scăzut. Datorită profiturilor pe care le-a acumulat de-a lungul anilor de la toate Mac-urile, iPad-urile, iPad-urile și iPhone-urile, are un capital imens de 123 miliarde de dolari. Chiar dacă Apple are câțiva ani săraci, compania are rezerve masive de a reveni.
Pentru companiile din S.U.A., structura de bază a unui bilanț este întotdeauna aceeași, dar veți observa deseori variații ușoare în categoriile pe care o companie le alege să le arate. Am văzut mai multe dintre ele cu bilanțul Apple și fiecare companie ar putea avea propriile ciudățenii.
Cu bilanțurile companiilor străine, cea mai mare diferență pe care o veți observa este că uneori acestea echilibrează într-un mod ușor diferit. În Regatul Unit, de exemplu, companiile deseori scad pasivele din active. Este același principiu ca și în cazul bilanțurilor din S.U.A., doar un mod diferit de prezentare a acestuia. Iată un exemplu, de la compania farmaceutică britanică GlaxoSmithKline plc (GSK):
Dar, uneori, bilanțurile internaționale par destul de familiare, cu doar câteva variații în ordinea liniilor și a termenilor pe care îi folosesc. Iată producătorul german de automobile Volkswagen, de exemplu:
După cum ați văzut, bilanțul este o poveste a unei afaceri, la fel ca și declarația de venit. În acest tutorial, v-am oferit un dicționar care vă va ajuta să traduceți acea poveste în engleză. Acum puteți folosi ceea ce ați învățat pentru a examina bilanțul oricărei companii și pentru a înțelege ce vă spune.
Nu vă faceți griji prea multe despre variațiile mici pe care le întâlniți. Concentrați-vă doar pe înțelegerea structurii pentru moment. Dacă doriți să mergeți mai adânc într-un anumit detaliu, companiile publice includ note extinse în rapoartele anuale pentru a explica fiecare linie a bilanțului.
Ca și în declarația de venit, cel mai bine este să practicăm. Puteți găsi bilanțuri pentru orice companie publică pe un site web financiar, cum ar fi Morningstar sau Yahoo Finance, sau de la Relații cu investitorii de pe site-ul companiei. Vedeți ce fel de active o are o companie, cât de mari sunt datoriile sale, cât profit a acumulat. Pe măsură ce faceți acest lucru mai des, termenii vor deveni din ce în ce mai familiarizați și niciodată nu veți mai avea senzația de ochi strălucitori!
Acum, că puteți citi un bilanț și o declarație de venituri, a treia piesă a puzzle-ului este declarația fluxului de numerar. Stați așa: vom acoperi acest lucru în următorul tutorial din serie.
Grafic de credit: grafic grafic conceput de Kenan Sulayman de la Proiect de substantiv. Top proiectat de Christopher T. Howlett de la Proiect de substantiv.
Accentsconagua