Share
Economiștii au un mod de a face lucrurile să fie plictisitoare.
Dacă vă spun că acest tutorial se referă la valoarea în timp a banilor, este puțin probabil să vă setați cursa cu impulsuri. Dacă menționez că vom acoperi valoarea actualizată, valoarea viitoare și analiza fluxului de numerar actualizată, vă pot vedea doar degetul dvs. de declanșare care se deplasează peste butonul mouse-ului, gata să faceți clic pe ceva mai interesant.
Este o rușine, deoarece valoarea în timp a banilor este un concept de afaceri crucial și înțelegerea poate ajuta în multe feluri. CEO-urile, investitorii și întreprinzătorii îl folosesc tot timpul pentru a-i ajuta să decidă ce proiecte să se concentreze asupra companiilor de valoare și să facă o analiză cost-beneficiu a investițiilor potențiale.
Prin urmare, în acest tutorial, vom lua conceptul economic vechi, prafuit și îl vom scutura, făcând valoarea din timp a banilor în ceva ce vă puteți folosi în viața zilnică de lucru. Vă vom explica ce înseamnă valoarea în timp a banilor, modul în care o puteți calcula și puteți arăta exemple practice despre modul în care puteți să o utilizați pentru a lua decizii de afaceri mai bune.
Dacă vă ofer o alegere de 1.000 de dolari chiar acum sau 1.000 de dolari de cinci ani de acum, este un ne-brainer. Probabil că vei lua 1.000 $ din mâini înainte să pot termina propoziția.
Dar dacă schimb eu ecuația și îți ofer 1,250 de dolari acum cinci ani? Ce ai fi luat? Acum devine un pic mai complicat.
Majoritatea dintre noi ar încerca să o cântărească pe baza instinctului intestinal, dar există o formulă care să ofere un răspuns mai precis. Așa cum probabil ați ghicit, este formula de timp a valorii banilor (TVM).
A avea un dolar astăzi merită mai mult decât promisiunea unui dolar în viitor. Valorile calculelor în timp valorează pur și simplu măsura exactă a diferenței de valoare și vă ajută să decideți între diferitele opțiuni de investiții.
Exemplul nostru este pur ipotetic, dar situații similare apar mereu în viața zilnică a oamenilor în afaceri.
Dacă vindeți bunuri pe credit, cât pierdeți pentru fiecare lună pe care un client nu le plătește? Dacă aveți două investiții potențiale cu plăți diferite așteptate pe perioade diferite de timp, cum vă decideți care este mai bine? Dacă trebuie să economisiți până la 20.000 de dolari pentru a începe afacerea dvs., cât timp va dura să ajungeți acolo?
Vom examina câteva dintre aceste scenarii pe măsură ce trecem prin tutorial, dar mai întâi să vedem dacă ar fi mai bine să luați acum 1.000 de dolari sau cei 1.250 de dolari de acum cinci ani.
Pentru a vedea care opțiune este mai bună, trebuie să vedem ce se întâmplă dacă luăm cei 1.000 de dolari și îi investim timp de cinci ani. Încheiem cu mai mult de 1.250 $ sau mai puțin?
Spunem că am investit-o într-o obligațiune care plătește o dobândă de 5%. Într-un an, vom câștiga un interes de 50 $ (5% din 1.000 $), astfel că suma de 1.000 de dolari ar fi crescut la 1.050 $.
Noi reinvestim acel interes, deci anul viitor ajungem puțin mai mult: $ 52.50 (5% din (1.050 dolari). În fiecare an, interesul continuă să crească sau să "se complice". Iată cum arată:
La sfârșitul anului 5, atunci avem $ 1.276. Deci, dacă știm că putem obține această rată de 5%, ar fi mai bine să luăm acum 1.000 $, mai degrabă decât cei 1.250 $ mai târziu.
Economiștii ar spune că tocmai am folosit valoarea în timp a banilor pentru a calcula valoarea viitoare a unei sume forfetare actuale. După cum vedeți, nu este prea complicat.
Cu toate acestea, putem face mai ușoară. La urma urmei, nu doriți să întocmiți o masă de fiecare dată când luați o decizie.
Cea mai ușoară cale este să utilizați un calculator online gratuit. Pentru PV (valoarea actualizată) pe care o introduceți -1000. Este negativ, pentru că vorbim despre plătirea celor 1.000 de dolari și pentru a vedea cât de mult ne-am întors în cinci ani. Rată este 5%, și sunt 5 Perioade. Părăsi PMT gol - pentru diferite tipuri de calcul, pe care le vom acoperi în secțiunea următoare.
Clic FV pentru a găsi valoarea viitoare și vă va da răspunsul: $ 1,276.28. Același rezultat ca înainte, dar folosind calculatorul a fost mult mai ușor decât elaborarea unui tabel și calcularea plăților pentru dobânzi.
Dacă sunteți confortabil folosind formule în Microsoft Excel, puteți să le utilizați și pentru a calcula valoarea în timp a banilor sau puteți utiliza un calculator financiar (tipul fizic). Însă conectarea numerelor într-un site web este la fel de simplă.
Până acum, am analizat sumele forfetare, comparând o sumă acum cu o sumă în viitor. Dar de multe ori în afaceri trebuie să te uiți la fluxurile obișnuite de venituri.
De exemplu, spuneți că aveți șansa de a investi în noua afacere a prietenului dvs. În schimbul banilor, promite să vă plătească 10.000 de dolari pe an din profiturile sale pentru următorii zece ani. Cât de mult merită să plătiți pentru această investiție?
Răspunsul nu este pur și simplu 10.000 x 10, deoarece trebuie să țineți cont de valoarea deteriorării banilor în timp. Există un cost pentru a-ți lega banii de zece ani și trebuie să estimăm asta.
Așa că ne întoarcem la calculatorul nostru online și introducem noi numere. De data asta plecăm PV pentru că acesta este numărul pe care încercăm să-l găsim - valoarea actuală a acestui venit viitor. De asemenea, plecăm FV pentru că nu există o plată forfetară viitoare. Ne uităm la un flux obișnuit de venit, deci folosim PMT (plăți).
Ne așteptăm să primim 10.000 $ pe an timp de 10 ani, deci intrați 10000 pentru PMT, și 10 pentru Perioadă. Pentru Rată, introduceți ceea ce estimați că ați putea face în acei zece ani investind banii în altă parte. Să fim conservatori de data asta și să intrăm 3%.
Clic PV pentru a calcula valoarea actuală.
După cum puteți vedea, răspunsul se dovedește a fi despre $ 85.302. Este exprimată ca număr negativ, deoarece este suma de bani pe care ați plăti-o pentru a primi 10.000 de dolari pe an.
Deci, dacă prietenul tău cere 85.000 de dolari în față, este o investiție decentă. Dacă întreabă mai multe, poți să o faci din prietenie, dar nu ar fi o decizie de afaceri bună.
Felicitări! Tocmai ați făcut o analiză actualizată a fluxului de numerar. Este o metodă populară într-o mare varietate de situații de afaceri. Investitorii imobiliari o folosesc, de exemplu, pentru a-și estima profitul pe o tranzacție. Analistii de pe Wall Street o folosesc pentru a aprecia o companie. Calculele devin mai complexe în situații cu părți mai în mișcare, dar principiul este același.
S-ar putea să vă gândiți că aceste calcule nu sunt realiste. La urma urmei, cel mai sigur lucru pe care îl putem spune despre viitor este că este întotdeauna incert. Calculul "valoarea viitoare"La cel mai apropiat cenți pare nebun.
Este adevărat că realizarea calculelor TVM poate crea, uneori, un fals sentiment de certitudine, oferind legitimitate matematică în ce cantitate să presupunem și presupuneri.
Dar aceste calcule devin de fapt cele mai puternice atunci când recunoașteți limitele presupunerilor dvs. și începeți să le schimbați pentru a vedea ce se întâmplă.
Dacă am crede că ne putem investi banii în altă parte la 5%, de exemplu, promisiunea prietenului nostru de 10.000 $ pe an timp de zece ani este de numai 77.217 $.
Dacă suntem mai conservatori și credem că putem obține doar 1,5% pe an, merită 92.222 $.
Pe măsură ce ne schimbăm ipotezele, valoarea de timp a banilor se schimbă dramatic, la fel și deciziile noastre care rezultă.
Puteți face un lucru similar cu orice calcul TVM. Luați ipotezele și jucați cu ei, schimbând numerele în calculatorul online și văzând ce diferență are pentru rezultate.
Acum am văzut toate elementele diferite ale calculelor TVM:
Folosind calculatorul nostru online, acum putem face cu ușurință diferite tipuri de calcul și ne schimbăm ipotezele pentru a vedea cum afectează deciziile noastre.
Să vedem cum funcționează acest lucru prin analizarea unui alt exemplu. Vrei să începi o cafenea în orașul tău local și ți-ai dat seama că ai nevoie de 10.000 de dolari pentru a achiziționa leasingul, a cumpăra echipament, a angaja personal și a-ți acoperi costurile inițiale de funcționare. În momentul de față, aveți doar 2 000 de dolari în contul dvs. bancar, dar vă puteți da deoparte 250 de dolari pe lună în contul dvs. de economii, care dă dobândă de 2%. Cât timp va dura înainte de a vă putea deschide afacerea?
În acest caz, știm PV (2.000 USD), FV (10.000 USD), rata dobânzii (2%) și PMT (250 USD). Ceea ce vrem să știm este numărul de luni care va dura până la 10.000 de dolari.
Așa că mergem la calculatorul nostru online și conectăm numerele.
Ca și până acum, banii pe care îi investiți trebuie să fie înregistrați ca negativi, pentru că în ochii calculatorului banii pe care îi plătiți pentru a primi o întoarcere viitoare. Deci este -2000 pentru PV, -250 pentru PMT, și un pozitiv 10000 pentru FV. Apoi intra 2 pentru interes Rată, alege Lunar din meniul derulant și faceți clic pe Perioade pentru a face calculul.
Răspunsul? Va dura aproximativ 30 de luni - 2 ½ ani - pentru a salva suficient pentru a deschide cofetarie.
Acum, să schimbăm ipotezele și să vedem ce se întâmplă.
Dacă ați putea găsi o investiție de 5%, de exemplu, dobânda suplimentară vă permite să vă deschideți cu o lună mai devreme. Dacă puteți, de asemenea, să vă strângeți economiile de până la 400 USD pe lună, puteți începe afacerea dvs. un întreg an mai devreme. Acesta este un stimulent destul de puternic.
Conceptele valorii timpului de bani pot fi aplicate în multe domenii diferite de afaceri. Să presupunem că conduceți un magazin de mobilă, de exemplu, și că aveți probleme cu fluxul de numerar. Clienții dvs. corporativi iau adesea șase luni să plătească pentru achizițiile lor, ceea ce înseamnă că trebuie să vă scufundați în descoperit de cont pentru a vă acoperi costurile în timp ce așteptați.
O calculare rapidă a valorii banilor în timp poate să vă arate o soluție potențială. În cazul în care banca vă percepe o dobândă de 15% pentru descoperitul de cont, conectarea numerelor în calculatorul online arată că valoarea actuală a unei plăți de 100 USD a primit șase luni de acum este de 92,82 USD.
Cu alte cuvinte, ar fi mai bine să oferiți clienților dvs. o reducere de 5% dacă plătesc în avans. În acest fel, veți obține numai 95 USD pentru fiecare vânzare de 100 $, dar dacă acel $ 95 imediat merită mai mult decât să primiți 100 de șase luni de acum.
De asemenea, puteți utiliza valoarea în timp a banilor pentru a decide dacă merită să plătiți pentru echipament în avans sau printr-un plan de plată, pentru a evalua meritele diferitelor produse pe care le dezvoltați sau în mai mult sau mai puțin orice situație care implică compararea sumelor de bani plătite și primite la momente diferite. Cheia este să vă dați seama ce sumă știți sau puteți să vă asumați, potriviți-le în cele cinci categorii pe care le-am analizat și apoi rezolvați pentru suma necunoscută.
Elevii din școala de afaceri petrec adesea săptămâni pe valoarea din timp a banilor. Dacă doriți să ajungeți adânc în teorie, există mult mai mult. Dar la nivelul simplu, practic, după cum am văzut, nu este prea complicat.
Am văzut că aveți la dispoziție cinci variabile: valoarea actualizată, valoarea viitoare, rata dobânzii, suma plății și numărul de perioade. Știți acum ce sunt aceste variabile și cum să le manipulați, astfel încât, dacă știți unele, puteți găsi pe cele dispărute.
Cel mai important, înțelegeți cum aceste calcule sunt mai mult decât probleme matematice abstracte. Ați văzut câteva aplicații practice pentru afaceri și acum sunteți gata să utilizați teoria valorii timpului de bani pentru a vă ajuta să luați decizii mai bune în situații reale.
Acum puteți calcula cât va dura pentru a economisi pentru a începe o afacere, pentru a vedea costul vânzării pe credit și pentru a decide dacă o investiție potențială este utilă. Și în cazul puțin probabil că cineva vine și vă oferă posibilitatea de a alege între 1.000 de dolari acum și 1.250 dolari în viitor, acum știți care să alegeți!
Graphic Credit: Data și ora proiectate de Scott Lewis de la Proiectul Noun.
Accentsconagua