Share
Dacă sunteți în căutarea de finanțare pentru afacerea dvs., răspunsul ar putea fi cu un înger.
Nu, nu vorbim despre intervenția divină. Investitorii Angel sunt indivizi bogati care investesc in companii mici, sperand ca unul dintre ei sa devina urmatorul Google sau Facebook. Dacă puteți atrage unul, aceștia pot oferi o injecție de numerar necesară pentru compania dvs..
În tutorialele anterioare din seria de opt părți privind finanțarea unei afaceri, ne-am uitat la finanțarea unei afaceri prin folosirea resurselor proprii, prin împrumutarea banilor și prin solicitarea mulțimii.
Acum este momentul să începeți să căutați ruta echitabilă. Toate aceste opțiuni funcționează în același mod de bază - primiți bani de la un investitor și, în schimb, îi dați acestuia un pachet de acțiuni (proprietate) în afacerea dvs. Dar există diferențe semnificative în modul în care funcționează în practică, așa că vom examina fiecare în detaliu, începând cu investirea îngerilor.
Scopul acestui tutorial este să vă dați o idee clară despre modul în care funcționează investitorii îngerilor și despre avantajele și dezavantajele acestei metode de finanțare a afacerii dvs. Veți învăța, de asemenea, cum să găsiți investitorii îngerilor, cum să le împărțiți cu succes și cum să lucrați cu ei după ce ați obținut finanțare sigură.
"Îngerii" sunt oameni cu bani disponibili pentru a investi în întreprinderi mici. Adesea, ei înșiși sunt antreprenori de succes, încercând să investească o parte din averea lor în proiecte promițătoare.
Dacă asigurați un investitor înger pentru afacerea dvs., iată ce se va întâmpla:
După cum puteți vedea, este o strategie de risc ridicat din punctul de vedere al îngerului. Dacă afacerea dvs. nu reușește, ei ar putea să-și piardă toți banii. Deoarece investesc adesea în companii tinere, nedovedite, îngerii pierd pe o parte din investițiile lor. Dar când funcționează, întoarcerea poate fi spectaculoasă. Scopul lor este de a face un profit suficient de mare pe tranzacțiile de succes pentru a anula pierderile pe duds.
Îngerul investesc este adesea asociat cu Silicon Valley, dar, de fapt, există investitori înger în toată țara. Raportul Halo spune că doar 20% sunt în California, iar regiunea cu cea mai rapidă creștere a fost recent Marea Lakes. Există și investitori îngeri în afara S.U.A. Site-ul popular AngelList oferă investitorilor îngerilor din Irlanda, Singapore, Columbia, India și multe alte țări.
Îngerii investesc în principal în întreprinderi mici, cu perspective de creștere ridicate, adesea firme de tehnologie, dar și în alte domenii precum sănătatea și energia. Ceea ce este important pentru un investitor înger nu este atât de multă industrie în care te afli, dar care sunt perspectivele tale de creștere.
Dacă afacerea dvs. are o potențial mare, dar o finanțare limitată, investitorii îngerilor pot oferi combustibilul pentru o creștere spectaculoasă. Iată câteva dintre avantajele finanțării afacerii dvs. prin intermediul investitorilor îngerilor.
Îngerii vor merge adesea în cazul în care alți investitori se tem să treacă. Ei încearcă să "intre în parter" cu afacerile reușite de mâine și sunt confortabil să ia riscuri pe care alți investitori ar putea să nu le dorească.
Mike Markkula, de exemplu, a investit 250.000 de dolari în Apple Computer în 1977, când compania avea mai puțin de un an și doar vânduse câteva sute de computere. Alte rute de finanțare nu ar fi fost disponibile unei astfel de companii tinere. În schimbul banilor, Markkula a obținut dreptul de proprietate asupra unei treimi din companie și a devenit al treilea angajat al acesteia.
Unul dintre avantajele principale ale îngerilor este că puteți obține finanțare din partea acestora atunci când băncile, firmele cu capital de risc și firmele cu capital privat nu vă vor atinge.
Băncile și firmele de investiții au adesea criterii foarte stricte în ceea ce privește finanțarea pe care o vor oferi, cât de mare trebuie să fie o companie și așa mai departe. Investitorii de înger sunt deseori mai flexibili, investind ceva de la câteva mii de dolari la câțiva milioane. Acest lucru înseamnă că investiția îngerilor poate fi o opțiune viabilă pentru o gamă largă de întreprinderi, de la întreprinderi foarte mici până la companii cu ambiții mult mai mari.
Mike Markkula nu a adus bani doar la Apple. El a oferit, de asemenea, expertiză în afaceri și a ajutat compania să obțină fonduri de credit și de capital de risc. Co-fondatorul Steve Wozniak a declarat că Markkula a fost mai responsabilă pentru succesul timpuriu al Apple decât el sau Steve Jobs.
Mulți investitori îngeri joacă un rol similar, valorificând propria lor experiență pentru a ajuta companiile pe care le investesc să reușească. Ei au adesea o rețea extinsă de contacte, care vă pot ajuta să obțineți noi clienți sau parteneri.
Cercetarea efectuată de Harvard Business School a constatat că firmele finanțate de investitorii îngerilor au avut rate mai mari de supraviețuire, o creștere mai rapidă și au reușit să obțină mai mult strângere de fonduri decât alte firme.
Bineînțeles, nu toate investițiile îngerilor funcționează. Dar banii și expertiza oferită de investitorii îngerilor pot ajuta cu siguranță companiile să supraviețuiască în primii ani și să obțină creșterea pe care o urmăresc.
Investitorii Angel au primit numele lor de la producțiile de la Broadway la începutul secolului al XX-lea, când banii pentru piesele noi au fost greu de trecut, iar oamenii de afaceri bogați care au pus fondurile păreau ca niște îngeri.
Îngerii încă mai pot avea această aură pentru o afacere care se luptă astăzi, dar este important să rețineți că, în ciuda numelui, ei nu vă fac nici un fel de favoruri. Sunt oameni de afaceri care caută profit. Iată câteva dezavantaje ale lucrului cu îngerii.
Îngerii își asumă riscuri mari și caută profituri mari, ceva de-a lungul celor zece ori mai mari decât investiția inițială. Asta nu pentru că sunt lacomi: este pentru că multe dintre companiile în care investesc nu vor da nici un fel de returnare, deci trebuie să-l lovească pe cele de succes.
Deci, dacă doriți să găsiți un investitor înger, trebuie să aveți o afacere care să poată furniza o creștere explozivă cu finanțarea potrivită. Și atunci trebuie să oferiți acea creștere, altfel vă puteți aștepta să vă supuneți mult presiunii.
Când afacerea este lovită, investitorul înger devine parte-proprietar al afacerii dvs. Asta înseamnă că el sau ea va avea și un cuvânt de spus despre modul în care se desfășoară. Detaliile despre ceea ce poate și nu poate face îngerul vor fi formulate în acordul dvs., dar vă așteptați să pierdeți cel puțin un control asupra propriei dvs. companii și să fiți responsabil de investitorul dvs. pentru unele dintre deciziile dvs. strategice. Veți pierde și o mare parte din profiturile viitoare. Dacă o faceți mare, acea miză pe care ați dat-o investitorului îngerului ar putea fi în valoare de mulți bani.
În timp ce banii pe care investitorii îngerilor îl oferă pot părea ca o răsplată pentru multe întreprinderi mici, investițiile lor sunt mici în comparație cu unele dintre celelalte opțiuni pe care le vom analiza în viitoarele tutoriale, cum ar fi capitalul de risc și fondurile de capital privat.
Este, de obicei, o afacere unică. Un înger este puțin probabil să vrea să mențină bani în afacere, dacă nu poți să arate o rentabilitate puternică. În general, trebuie să utilizați fondurile inițiale, pentru că nu va mai fi nevoie să folosiți fondurile inițiale.
Dacă credeți că ați putea dori să lucrați cu un investitor înger, primul pas este acela de a găsi unul. Există câteva platforme web care vizează conectarea companiilor cu investitorii, de exemplu AngelList, SeedInvest, FundersClub și DreamFunded.
Dar, în ciuda acestui fapt, raportul Halo spune că în trei sferturi din tranzacțiile de investiții înger, investitorul și compania se află în același stat. Deci, la fel ca și în căutarea pe web, merită, de asemenea, să căutăm pe plan local.
Multe state și orașe au propriile "rețele" locale de investitori îngeri, de exemplu ARCHAngels în Ohio, Forumul Îngerilor din Silicon Valley și New York Angels în da, ai ghicit-o, New York. Asociația Angel Capital are o listă utilă de rețele locale.
Puteți găsi și un "înger" care nu se numește un înger și nu face parte dintr-o rețea sau este listat în directoare. Căutați oameni de afaceri locali proeminenți în domeniul dvs., participați la conferințe industriale, vă alăturați Camerei de Comerț locale și începeți să vă conectați cu persoane care ar putea avea fondurile și expertiza pe care o căutați.
A face un pitch de succes unui investitor înger este despre a ști ce căutăm. Acest lucru ar trebui făcut în mod individual, analizându-se tranzacțiile pe care le-au făcut în trecut și cercetând tot ce au spus sau scrise despre companiile în care doresc să investească. Dar aici sunt câteva orientări generale.
Primul lucru pe care îngerii îl caută este perspectivele de creștere puternică. Dar nu vă întindeți planul de afaceri pentru a vă oferi întoarcerea de zece ori pe care credeți că o dorește. Prognozele dvs. trebuie să fie realiste și realizabile. Investitorii de tip Angel își văd de obicei sute de planuri de afaceri de la proprietarii de companii plini de speranță, și pot recunoaște cu ușurință estimările căptușite. Demonstrați exact modul în care credeți că puteți face previziunile dvs. și includeți cele mai bune cazuri și cele mai grave scenarii.
Dincolo de finanțe, îngerii caută o idee convingătoare, exprimată în mod clar. Conceptul Google a fost atât de convingător încât investitorul înger Andy Bechtolsheim și-a scris fondatorii un cec pentru 100.000 de dolari înainte de a-și termina prezentarea. Chiar dacă nu sunteți următorul Google, trebuie să aveți un concept pe care investitorii îl pot înțelege și să-l exprime într-un mod care să demonstreze valoarea și potențialul său pe termen lung. Ce problemă importantă rezolvă afacerea dvs.?
De asemenea, va trebui să arătați investitorilor potențiali o strategie de ieșire. Îngerii nu caută un angajament pe toată durata vieții. Ei doresc să investească în compania dvs., probabil pentru cinci ani, și apoi să iasă cu profituri mari pe care le pot face în alte companii. Arătați-le clar cum pot face acest lucru.
După pasul de succes, nu este sfârșitul: lucrurile încep doar. Acum trebuie să lucrați cu persoana respectivă cel puțin în următorii câțiva ani. Unii investitori îngeri sunt "mânați", în timp ce alții vor să se implice în derularea afacerilor în care investesc. Este important să clarificăm în față ce sunt parametrii.
Asta înseamnă citirea cu atenție a acordului inițial pentru a vedea cât de multă putere renunțați și a discuta cu investitorul înger pentru a obține o idee despre cât de mult intenționează să se implice.
Rețineți că, deși nu doriți să pierdeți controlul propriei dvs. afaceri, investitorii îngerilor pot juca adesea un rol foarte pozitiv. De obicei, aceștia au experiență și mulți dintre ei au avut afaceri de succes, astfel încât ei vă pot ajuta cu totul, de la direcția strategică până la prețuri și marketing. Ei au de multe ori cărți de adrese mari, pline de contacte utile, care vă pot ajuta să vă îndreptați afacerea. Și au propriile lor bani pe linie, deci au o miză puternică în succesul tău. Deși, deși veți dori să păstrați controlul final, nu fiți prea rezistent la încercările lor de a vă implica.
Deci, acum știi ce este un investitor înger, cum să găsești unul și să faci un pitch de succes și cum să lucrezi cu unul cu succes. De asemenea, ați văzut avantajele și dezavantajele legate de îngeri, astfel încât să vă aflați într-o poziție mai bună pentru a afla dacă este potrivit pentru afacerea dvs..
Următorul pas, dacă alegeți să mergeți în jos pe acest drum, este să începeți să cercetați investitorii îngerilor din zona dvs., să aflați ce fel de investiție aveți nevoie și să vă implicați împreună.
Dacă v-ați hotărât că un investitor înger nu este pentru dvs., atunci rămâneți consiliați pentru tutorialele rămase din această serie despre finanțarea unei afaceri. Avem trei opțiuni suplimentare pentru a examina: capitalul de risc, capitalul privat și IPO-urile.
Grafic Credit: Angel proiectat de Luis Prado de la Proiectul Noun.
Accentsconagua